插混汽车的保险是按电车来算的。中国保险行业协会发布的《中国保险行业协会新能源汽车商业保险专属条款（2021版征求意见稿）》中明确说明，新能源汽车包括插电式混合动力（含增程式）汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车等。具体原因如下：
- 技术与动力系统角度：插混汽车采用新型动力系统，能纯电行驶也能燃油驱动，与纯电动汽车一样，都依靠电池及储能系统、电机及驱动系统等“三电”系统作为重要动力来源，这是与传统燃油车的本质区别，所以从核心技术和动力系统角度，保险将插混归为电车范畴。
- 风险特征角度：插混汽车和纯电动汽车在使用过程中，都存在电池故障、充电过程风险等，比如电池过热、起火等问题，这些风险在传统燃油车中基本不存在。基于保险对风险评估和保障的考虑，将插混汽车与纯电车归为一类进行保险设计，以便更精准地覆盖其特有风险。
- 保险条款和保障范围角度：新能源汽车专属保险条款将插混汽车纳入保障范围，对插混汽车在行驶、停放、充电及作业等过程中，因自然灾害、意外事故（含起火燃烧）造成的车身、“三电”系统及其他出厂设备的损失，以及致使第三者遭受人身伤亡或财产直接损毁等情况负责赔偿，与纯电车适用相同的保险责任和保障范围。